AI又搅动云计算市场一池春水。
过去一年，更多人对AI云竞争的感知来自于北京、上海、杭州等多地机场的广告牌。阿里云和字节跳动旗下火山引擎是主角，两家打出的标语针锋相对，都暗示自己是AI云市场的第一名。其中，阿里云打出的标语是“中国AI云市场份额领先，超过第2-4名总和”，火山引擎打出的标语是“你的AI云，占中国公有云大模型市场份额46.4%”。
界面新闻记者统计IDC、Omdia以及沙利文三家数据机构在2025年发布的7份报告发现，阿里云在5份报告中的市场份额位居第一，火山引擎在2份报告中位居第一。
上述报告结论的差异缘于统计口径的差异，主要集中在两点：第一，AI云的内涵。有的报告把全栈AI视为AI云，有的报告只把MaaS当做AI云；第二，Token调用量的计算方式。目前可统计部分仅限于MaaS上的调用量，虽然直观，但与实际市场情况不符。
其实AI云的概念一直很清晰。MaaS肯定很重要，而且MaaS确实也是AI云当中的一个组成部分，且增长迅速，这是业界共识，但实际上目前中国MaaS的营收只占整个公有云市场营收的1%左右，如果把如此狭小的细分市场当做AI云显然有失偏颇。
相较之下，Token带来的思维误区很大。 关于对Token的计量方式，业界也有许多不同意见，因为MaaS平台调用 只是一种方式而已。
界面新闻记者广泛调研，得知目前AI实际应用中，不可统计部分至少包括：
（1）通过公共云租赁GPU部署模型，然后进行后训练或者强化学习，或者基于模型微调后做推理服务；
（2）采购GPU服务器进行开源大模型私有化部署，企业内部使用；
（3）汽车、具身智能、AI智能硬件等端侧模型闭环使用
（4）开源模型蒸馏后的边缘推理；
（5）巨头企业下载开源模型内部使用；
（6）开源衍生模型的长尾使用。
概而言之，MaaS平台上的模型调用量，仅为全量市场的九牛一毛，且非价值单位，不能代表模型价值。
表面看，国内的AI云市场呈现阿里云和火山引擎两强争霸的局面。
去年12月，火山引擎总裁谭待在接受界面新闻等媒体采访时曾谈及了两家的竞争。在他看来，当下的市场不是存量竞争，也不是零和博弈，而是大家一起把这个市场做大，让各个行业的AI落地能更快。
2025年12月底，在一场小范围沟通会中，阿里云智能集团资深副总裁、公共云业务事业部总裁刘伟光表达了类似的观点。他表示，很多AI调用场景都是过去不存在的，当下AI云的市场竞争主要也是在抢这些AI原生新场景。AI时代的关键是打赢增量，因为未来很可能每年增量市场都远大于过去一年的存量市场。
界面新闻记者了解到，过去一年，大模型在产业端快速落地，其对工业、教育、金融、物流、零售等行业的改变是非常明显的。比如，保险行业中已经引入多模态大模型，解析视频、图片就可进行定损，这是很多年前金融科技类公司想做但没有实现的，也将改变车险的定损、赔付流程。
但和早年的竞争不同，在AI云的竞争中，作为后来者的火山引擎在2024年5月率先大幅降低大模型的调用价格，而且市场策略非常激进。
日前，一位头部云计算厂商的销售负责人向界面新闻记者解释了当下云计算行业的竞争状态：过去几年，移动互联网给云计算行业带来的增量基本被阿里云、腾讯云、华为云等几家算大厂瓜分殆尽，行业曾一度陷入增长的瓶颈期。AI让大家重新看到了新的增长机会，一些厂商不惜以低至亏损的价格先把优质客户拿下来，这导致大家只能打价格战。
显然，在这样一个更加残酷的竞争环境中，阿里云需要思考如何构建AI云时代的核心竞争力。
此前云计算的竞争中，各家云计算厂商比拼的是计算、存储、网络、大数据、数据库等底层技术能力。但在AI云的竞争中，竞争的关键变成了模型能力以及AI基础设施。
上述头部云计算厂商的销售负责人告诉界面新闻，无论客户使用token、开发Agent还是在云平台上训练模型，对响应效率、故障恢复时间等都提出了更高的要求。这个过程中，云计算平台需要对大数据、数据库等底层技术能力进行非常多优化。
在大模型上，阿里云的核心思路通过开源生态建设推动AI普惠化。目前，仅 Qwen 系列模型，就已有 18万＋全球衍生模型和 全球7亿+ 的模型下载量。
在2025年云栖大会前夕，阿里云技术团队曾向界面新闻等媒体披露过阿里云在全新的市场需求下对硬件基础设施进行的改变：重构服务器、弹性计算、网络、存储等全栈技术体系，来提升系统的稳定性和效率。
刘伟光表示，阿里云在提升模型能力以及全栈AI能力之外，重点布局AI原生市场、中国企业级市场以及剑指全球化。
“我们的目标是拿下2026年AI云市场增量的百分之八十。”刘伟光强调。