近期AI大模型层迎来多重催化，海内外头部厂商加速推进模型迭代与商业化落地。国内方面，DeepSeek计划于2月中旬发布开源模型V4，内部测试显示其代码能力已接近Anthropic Claude水平；字节豆包等也将在春节前后更新基座模型。海外方面，OpenAI、Anthropic及Gemini预计在一季度至二季度推出新一代模型。随着模型智能上限不断提升，叠加长上下文与持续学习能力的发展，AI Infra层的存储与数据库需求有望持续受益。
场内ETF方面，截至2026年1月13日收盘，中证人工智能产业指数(931071)下跌2.41%。成分股方面涨跌互现，光云科技领涨16.42%，合合信息上涨3.99%，奥普特上涨3.59%；恒玄科技领跌，优刻得、慧博云通跟跌。人工智能ETF(515980)全天换手15.55%，成交13.35亿元，市场交投活跃。拉长时间看，截至2026年1月12日，人工智能ETF近1周累计上涨11.67%。
规模方面，截至2026年1月12日，人工智能ETF最新规模达85.12亿元，创成立以来新高！资金流入方面，人工智能ETF最新资金净流入8.28亿元。
政策层面，八部门联合印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》，明确加快脑机接口产业化、商业化进程。文件聚焦工业巡检、远程医疗等重点场景，推动AR/VR可穿戴设备、脑机接口等新型终端发展，并支持高端训练芯片、端侧推理芯片、高速互联等关键技术突破。同时，在智能医疗装备方面，政策鼓励手术机器人、智能诊断系统等产品创新与临床应用推广，为AI在高端制造和医疗领域的融合提供有力支撑。
银河证券认为，当前AI市场呈现出复杂特征。一方面，以“AI+”为核心的科技革命是确定性产业趋势，巨额资本的持续注入既反映了全球对技术突破与未来价值的共识，也反映出技术迭代真实发生、应用需求切实存在、产业逻辑清晰可循；另一方面，AI龙头公司估值屡创新高，产业链各环节资本开支也空前高涨。
华鑫证券指出，2026年AI应用将迎来“黄金元年”，其核心驱动力来自三大拐点：技术成熟度、明确的政策支持，以及市场需求在B端（降本增效）与C端（产品普及）的双重共振。该机构认为，应用层将取代硬件与模型，成为下一阶段AI产业行情的核心主线。
据了解，华富人工智能ETF（515980）在配置上保持了60%的算力基础设施这一产业共识核心，同时将40%的权重聚焦于应用端，使其在同类AI主题指数中具备最高的AI应用含量。从行业基本面看，目前AI相关行业中，计算机行业的公募持仓占比处于历史低位，具备较强的反弹动能。随着计算机行业利润增速在2025年见底，大模型及超级入口带来的ARR与Token消耗量高增，正驱动行业重回增长轨道。在2026年应用爆发共振的起点，华富人工智能（515980）是投资者兼顾基本盘与AI向上弹性、捕捉AI产业价值迁徙的理想工具。
华富人工智能ETF（515980）均衡覆盖人工智能产业算力及应用各个环节，一键布局 AI 投资。其跟踪指数亦是全市场选股中唯一季度调仓的人工智能指数，高频跟踪产业最新发展趋势。没有股票账户的场外投资者可以选择华富人工智能ETF联接基金（A类008020，C类008021）。