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Uber递交IPO招股书:估值1000亿美元 去年营收113亿-风君子博客

  网易科技讯,4 月 12 日消息,据 CNBC 报道,美国当地时间周四,网约车巨头 Uber 终于发布了期待已久的 IPO 招股说明书。该公司拟将在纽约证券交易所上市,股票代码为“UBER”。

  Uber 已连续几个季度发布未经审计的财报,它是预计今年上市的少数几家科技巨头之一。两周前,Uber 的竞争对手 Lyft 上市。这两家网约车公司几乎是同步向公开市场进军,不过 Uber 的 IPO 规模可能会大得多,而且是今年规模最大的 IPO 活动之一。此前有报道称,Uber 寻求高达 1200 亿美元的估值。

  预计 Uber 将在本月晚些时候公布其发行股定价区间,并将于 5 月上市交易。

  以下是 Uber 申请文件中的业绩亮点:

  ——营收:Uber 2018 年营收为 112.7 亿美元,2017 年为 79.3 亿美元;

  ——净利润:Uber 公布 2018 年净利润为 9.97 亿美元,但经调整后的 EBITDA 亏损为 18.5 亿美元;

  ——用户:Uber 报告称,2018 年第四季度“每月活跃的平台用户”(MAPC)达到 9100 万。这些用户至少乘坐过一次 Uber 网约车,或者至少使用过一次 Uber Eats。MAPC 较上年同期增长 35%;

  ——出行服务:Uber 报告 2018 年第四季度提供出行服务 14.9 亿次。Uber 将 UberPool 拼车服务)乘客列为单独出行,即使他们使用相同的网约车服务。Uber 报告称,去年提供了 10.9 亿次出行服务;

  ——总预订量:Uber 公布 2018 年第四季度总预订量为 1148 亿美元,高于上年同期的 91.9 亿美元。总预订量指的是乘坐 Uber 网约车、使用 Uber Eats 外卖递送获得的全部美元价值,或者是托运人支付的 Uber 运费。

  主要股东

  Uber 还在文件中披露了其主要股东,具体如下:

  ——软银愿景基金SoftBank Vision Fund)旗下的 SB Cayman 2 是 Uber 最大的股东,持有其超过 2.22 亿股股票,在总股份中占比达 16.3%;

  ——Benchmark Capital Partners 的持股比例位居第二,为 11%,拥有 1.5 亿股股份;

  ——被解职的 Uber 联合创始人兼前首席执行官塔拉维斯·卡兰尼克Travis Kalanick)仍持有该公司 8.6% 的股份,这使他成为第三大股东,持有 1.175 亿股股份。预计该公司上市时的估值将高达 1000 亿美元,因此卡兰尼克所持股份价值可能接近 90 亿美元;

  ——Uber 联合创始人加勒特·坎普Garrett Camp)旗下基金 Expa-1 的子公司持有 Uber 6% 的股份,约 8160 万股股票;

  ——沙特主权财富基金—公共投资基金Public Investment Fund)持有 5.3% 的股份,约为 7280 万股股票;

  ——谷歌母公司 Alphabet 也持有 Uber 的大量股份。Alphabet 曾于 2013 年对 Uber 投资 2.58 亿美元,持有其 5.2% 的股份,如今这笔投资回报增长了约 20 倍,价值可能超过 50 亿美元。Uber 希望以 1000 亿美元的估值上市,为此 Alphabet 股票价值约为 52 亿美元。不过从现在到 IPO 六个月后禁售期满,这个数字可能会大幅波动。Alphabet 正成为网约车 IPO 热潮中的大赢家之一。2017 年 10 月,Alphabet 还通过其后期投资部门 CapitalG 向 Uber 的主要竞争对手 Lyft 投资了 5 亿美元。截至周四收盘,该公司在 Lyft 所持 5.3% 的股份价值 7.83 亿美元。

  司机奖励

  Uber 披露了有关对其增长做出重大贡献的司机的奖励计划更多细节。在美国,司机将获得 100 美元、500 美元、1000 美元或 10000 美元的奖励,这取决于他们已经完成的服务次数。如果司机在 2019 年 4 月 7 日前分别完成 2500、5000、10000 或 20000 次服务,就能获得这些奖励。在美国之外,Uber 表示,符合相同标准的司机将有资格获得奖金,但奖金数额可能会根据地区进行调整,以平衡平均时薪收入带来的差异。

  竞争

  Uber 将激烈的市场竞争视为重要的风险因素。Uber 的业务不仅仅是提供运输服务,还包括食品配送、货运和无人驾驶汽车技术等。在 IPO 招股说明书中,Uber 列出了被其视为主要潜在竞争对手的公司,包括:

  ——网约车:Lyft、Ola、Careem、滴滴、Taxify 以及 Yandex.Taxi

  ——个人移动业务:Motivate Lyft 所有)、Lime、Bird 以及 Skip

  ——外卖业务:GrubHub、DoorDash、Deliveroo、Swiggy、Postmates、Zomato、delivery Hero、Just Eat、Takeaway.com 以及亚马逊

  ——货运:C.H. Robinson、Total Quality Logistics、XPO Logistics、Convoy、Echo Global Logistics、Coyote、Transfix、DHL 以及 NEXT Trucking

  ——无人驾驶汽车:谷歌母公司 Alphabet 旗下 Waymo、通用汽车公司旗下 Cruise Automation、特斯拉、苹果、Zoox、Aptiv、May Mobility、Pronto.ai、Aurora 以及 Nuro

  Uber 表示:“Waymo 已经推出了商业化的无人驾驶网约车车队,我们的其他竞争对手可能会比我们更早推出无人驾驶汽车。”该公司在 IPO 招股书中披露,无人驾驶汽车对 Uber 很重要。此外,对于 Uber 来说,保持司机对其平台的忠诚度始终是个巨大挑战。Uber 也坦率地谈到了迄今为止的亏损,并警告投资者,它预计运营成本将上升,可能无法实现盈利。截至 2018 年 12 月 31 日,Uber 累计亏损 79 亿美元。

  风险因素

  Uber 确定了几个可能对其业务产生不利影响的风险因素,包括:

  ——司机就业状况:让司机满足于他们从 Uber 获得的收入是 Uber 维持业务发展的关键。Uber 表示,如果司机被归类为全职员工,而不是独立承包商,将会对其产生负面影响;

  ——运营费用:Uber 预计其运营费用“在可预见的未来将显著增加”;

  ——品牌认知:Uber 还在其风险因素中提到,在前首席执行官卡兰尼克的领导下,媒体对该公司工作场所文化进行了大量负面报道。该文件称:“我们此前曾受到媒体的大量报道和负面宣传,尤其是在 2017 年,涉及我们的品牌和声誉,如果不能恢复声誉,我们的业务将遭受损失。”

  ——正在进行的调查:Uber 还提及美国司法部和其他国内外机构正在进行的各类调查。其中一项调查涉及该公司 2016 年对消费者数据的泄露。在新加坡,Uber 表示,该国竞争与消费者委员会CCC)认定其对 Grab 的收购违反了当地的竞争法,并对两家公司处以罚款和限制。

  ——政府监管:Uber 认识到,政府机构对其服务的限制可能会损害其业务。该公司指出,其很大一部分总预订量来自机场和大都市地区。如果某些司法管辖区选择封锁或限制 Uber 的服务,其业务可能受到负面影响。加州圣莫尼卡和德克萨斯州奥斯汀等城市已经对 Uber 的电动单车和电动滑板车实施了限制。

  ——伤害或死亡:Uber 表示,由于缺乏经验或粗心大意,使用其较新移动产品的消费者存在伤害和死亡的风险。该公司称,这些产品实际上让公司承担了更多责任,因为如果消费者在电动滑板车而不是汽车上发生事故,他们可能会面临更严重的伤害。 (小小)