（一）重要市场新闻
1、美股三大指数集体收跌，道指跌0.52%，纳指跌0.08%，标普500指数跌0.28%，热门科技股涨跌不一，甲骨文涨超3%，Meta涨超2%，英伟达、亚马逊涨超1%，苹果、谷歌跌超1%；区块链、稀土概念涨幅居前，TreaWulf涨超10%，Hut 8涨近4%；贵金属、金属原材料跌幅居前，美国黄金公司、金田跌超7%，泛美白银跌超3%，美洲白银公司跌超2%。纳斯达克中国金龙指数跌2.03%，中概股多数下跌，小鹏汽车、蔚来跌超5%，理想汽车、阿里巴巴跌超4%，百度跌近4%，京东跌超2%。
2、现货黄金跌1.6%，报3975.95美元/盎司；COMEX黄金期货跌1.95%，报3991.10美元/盎司；现货白银历史首次突破50美元/盎司，盘中最高涨至51.24美元/盎司，最终收盘时回落至49.21美元/盎司，涨幅0.74%；COMEX白银期货跌2.73%，报47.66美元/盎司。国际原油集体收跌，美油主力合约跌1.65%，报61.52美元/桶；布伦特原油主力合约跌1.57%，报65.21美元/桶。欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数涨0.06%报24611.25点，法国CAC40指数跌0.23%报8041.36点，英国富时100指数跌0.41%报9509.4点。
（二）行业掘金
1、北京时间10月8日晚，复旦大学科研团队将二维超快闪存器件“破晓（PoX）”与成熟硅基CMOS工艺深度融合，率先研发出全球首颗二维-硅基混合架构闪存。相关成果发表于《自然》期刊，有望颠覆传统存储架构并推动AI时代数据存储升级。今年4月，该团队提出“破晓”二维闪存原型器件，实现了400皮秒超高速非易失存储，是迄今最快的电荷存储技术，为打破算力发展困境提供了底层原理。面对摩尔定律逼近物理极限的全球性挑战，科学家们一直在探索如何将二维材料应用于集成电路中。当前，国际上对二维材料的研究仍在起步阶段。
点评：面对摩尔定律逼近物理极限的全球性挑战，具有原子级厚度的二维材料是目前国际公认的破局关键。二维材料是当前技术领域的前沿方向，其核心优势在于原子级厚度（单层或几层原子构成），可突破硅基材料的物理极限，为后摩尔时代发展提供新路径。二维-硅基混合架构闪存技术有望颠覆传统存储器体系，让通用型存储器取代多级分层存储架构，为人工智能、大数据等前沿领域提供更高速、更低能耗的数据支撑，让二维闪存成为AI时代的标准存储方案。概念股包括复旦微电、同有科技、朗科科技等。
2、10月9日，据SEMI最新报告称，预计2026年至2028年，全球300毫米晶圆厂设备支出将达到3740亿美元。这一强劲的投资反映了晶圆厂区域化以及数据中心和边缘设备对人工智能需求的激增。 报告称，2025年全球300毫米晶圆厂设备支出将首次超过1000亿美元，增长7%，达到1070亿美元；2026年投资将增长9%，达到1160亿美元。其中，存储行业的持续回升主要由产能受限和超出预期的需求推动，存储领域未来3年设备支出总额将达1360亿美元。预计2026-2028年DRAM相关设备投资将超过790亿美元，3D NAND投资将达560亿美元。
点评：当前海外存储原厂盈利需求急迫，且由于AI高景气，相关产能逐步转向高阶产品，叠加下半年传统备货旺季，自第二季度起DRAM和NAND Flash存储产品合约价有望筑底回升，叠加eSSD、RDIMM等企业级存储产品需求持续高企，相关存储产业链企业业绩有望迎来明显改善。多家超大规模云厂商对NAND企业级固态硬盘的大额追加订单，正将NAND供给从消费市场转向企业市场。这一强劲的投资反映了晶圆厂区域化以及数据中心和边缘设备对人工智能需求的激增。 概念股包括新莱应材、隆华科技、昌红科技等。
3、据媒体报道，“杭州六小龙之一”的云深处科技正式发布全新一代行业级人形机器人DR02。DR02最核心的突破在于其达到IP66级(IP防护等级是电气设备安全防护的重要评判标准)的整机防水防尘能力，满足全天候户外作业场景需求。云深处科技DR02人形机器人采用高度拟人化设计方案，其175厘米的身高与68厘米的臂长接近成年男性标准体型。另外，沃尔玛美国网站近日上架中国宇树G1人形机器人，基本款售价为21600美元，免费送货，一次可以订购六台。作为对比，宇树G1人形机器人基本款在中国的售价为9.9万元。
点评：人形机器人进入量产前夕，国内外景气度共振。2025年有望成为人形机器人开启从0到1阶段的关键时点，尤其是随着宇树、智元等行业头部公司加速推进零部件性能升级和成本降低，人形机器人产业发展趋势愈发明朗，2025年有望成为行业爆发起点。随着头部明星企业资本化加速，国内产业支持力度强劲，国产机器人出货量有望迎来大幅增长，核心受益两大方向，一是核心供应链，包括核心零部件、头部供应链及代工制造。二是应用场景，重点关注相关场景订单释放带来的业绩高弹性。概念股包括精锻科技、固高科技、汉威科技等。
（三）避雷针
华旺科技：公司发布公告，持股1.1%的股东钭正贤计划通过大宗交易方式减持公司股份不超过611.52万股，即不超过公司总股本的1.1%。
模塑科技：公司发布公告，持股37.81%的公司控股股东江阴模塑集团有限公司计划在15个交易日后的3个月内，通过集中竞价方式减持公司股份不超过918.02万股（占公司总股本比例1.00%）。
药明康德：公司发布公告，2025年10月8日，公司通过大宗交易继续出售所持有的药明合联3030万股股票，约占药明合联当前总股本的2.47%，成交金额约23.46亿港元，占公司最近一期（2024年度）经审计归属母公司股东净资产的3.67%。
侨银股份：公司发布公告，控股股东、实际控制人之一郭倍华及公司股东深圳泽源私募证券基金管理有限公司－泽源利旺田42号私募证券投资基金，计划均分别以大宗交易方式减持公司股份不超过817.33万股和以集中竞价交易方式减持公司股份不超过408.67万股。
麒盛科技：公司发布公告，控股股东嘉兴智海投资管理有限公司拟通过大宗交易的方式减持不超过公司总股本的2%，即减持不超过705.9万股；实际控制人、董事长唐国海拟通过集中竞价交易的方式减持不超过公司总股本比例的1%，即减持不超过352.9万股；副总经理陈艮雷拟通过集中竞价的方式减持不超过31.1万股公司股份，即不超过公司总股本的0.09%。
瑞纳智能：公司发布公告，公司分别于近日收到公司股东、董事、副总经理王兆杰、董君永出具的《关于股份减持计划的告知函》。王兆杰计划自15个交易日后的3个月内，通过集中竞价方式减持公司股份，减持数量合计不超过80万股，占公司总股本比例0.59%；董君永计划自15个交易日后的3个月内，通过集中竞价方式减持公司股份，减持数量合计不超过80万股，占公司总股本比例0.59%。
盛美上海：公司发布公告，公司实际控制人、董事长HUI WANG及其一致行动人公司董事、总经理、核心技术人员王坚计划通过集中竞价交易方式分别减持数量不超过21.27万股、14.82万股股份，减持股份占公司总股本的比例分别不超过0.04%、0.03%。公司财务负责人LISA YI LU FENG计划通过集中竞价交易方式减持数量不超过7.75万股股份，减持股份占公司总股本的比例不超过0.02%。公司副总经理、核心技术人员陈福平计划通过集中竞价交易方式减持数量不超过12.06万股股份，减持股份占公司总股本的比例不超过0.03%。因个人资金需求，公司董事会秘书罗明珠计划通过集中竞价交易方式减持数量不超过8.07万股股份，减持股份占公司总股本的比例不超过0.02%。
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